Industry Ventures capta US$ 900M para investir em VCs iniciais e startups dos EUA
A tendência de captação de recursos de risco em 2024 já está bem clara: grandes empresas de capital de risco estabelecidas continuam atraindo capital de sócios limitados, enquanto fundos menores e mais novos estão encontrando mais dificuldades para captar recursos.
Porém, a última arrecadação de fundos da Industry Ventures pode oferecer uma dose de boas notícias para os gestores emergentes. Na última terça-feira, a empresa de 24 anos anunciou que levantou um fundo híbrido de estágio inicial de US$ 900 milhões. O objetivo é investir em gestores emergentes e apoiar diretamente empresas em estágio de crescimento emergentes junto com seus gestores. Além disso, o fundo também comprará uma participação secundária em gestores emergentes de outros parceiros limitados.
Este é o sétimo fundo híbrido da Industry Ventures e é mais de 50% maior que seu antecessor, um veículo de US$ 575 milhões arrecadado em 2021.
O fundo de US$ 900 milhões será dividido em três partes: 40% serão destinados ao apoio de fundos de capital de risco, outros 40% para investimentos diretos em startups promissoras da Série B de suas parcerias existentes, e os 20% restantes se concentrarão na aquisição de participações em empresas de investimento emergentes de outros LPs que buscam sair.
Roland Reynolds, diretor sênior da Industry Ventures, acredita que, ao contrário do senso comum, os gestores emergentes apoiados por sua empresa não têm encontrado grandes dificuldades para levantar fundos. “Vimos que a grande maioria dos nossos gestores está conseguindo fazer seus fundos com sucesso”, diz ele. “Pode levar um ou dois trimestres a mais, mas a maioria está levantando tamanhos de fundos maiores.”
Um dos segredos da Industry Ventures é que nem todos os VCs que a empresa apoia se enquadram na definição padrão de gestores emergentes. Os novos relacionamentos da empresa geralmente são com empresas em fundos I a III, mas ela continua a investir em gestores à medida que amadurecem. Isso inclui gestores cujos tamanhos de fundos sejam de US$ 250 milhões ou menos e que se concentrem em startups seed e Series A. Exemplos dessas empresas são a IA Ventures e a Altos Ventures, que existem há mais de uma década.
Além de apoiar pequenos gestores mais estabelecidos, Reynolds acredita que este é um bom momento para investir em novos fundos iniciados por investidores experientes que estão deixando grandes empresas. Ele destaca que apoiar investidores experientes pode trazer oportunidades promissoras em um momento desafiador para a captação de fundos.
Quanto aos investimentos diretos, a Industry Ventures busca apoiar as melhores empresas da Série B originadas de seus relacionamentos com gestores. Recentemente, a empresa investiu em negócios como a plataforma de banco on-line e gestão de dinheiro Relay e a empresa de robótica Cobot. Os cheques da Industry Ventures destinados a investimentos diretos em empresas variam de US$ 2 milhões a US$ 12 milhões.
Fundada em 2000 por Hans Swildens, a Industry Ventures é mais conhecida como uma investidora secundária de capital de risco. O mais recente fundo híbrido eleva os ativos totais sob gestão da empresa para mais de US$ 8 bilhões, consolidando sua posição no mercado de investimentos de risco.
A Industry Ventures segue inovando e buscando estratégias para superar as dificuldades que muitos gestores emergentes enfrentam ao tentar levantar fundos. O sucesso na captação de um fundo tão significativo em um ambiente competitivo mostra a confiança dos investidores na abordagem híbrida da empresa e em sua capacidade de identificar e apoiar gestores promissores e empresas emergentes.
Nesse contexto, a Industry Ventures demonstra que é possível encontrar oportunidades promissoras mesmo em cenários desafiadores. Seu modelo híbrido de investimento proporciona flexibilidade e diversificação, ajustando-se às necessidades de gestores emergentes e empresas em crescimento. Isso provavelmente continuará a atrair o interesse dos parceiros limitados e fortalecerá sua posição como um dos principais players no mercado de capital de risco.
