As perspectivas para a problemática startup de serviços bancários como serviço, Synapse, foram de mal a pior esta semana, depois que um administrador dos Estados Unidos apresentou uma moção de emergência na quarta-feira.
O administrador está pedindo a conversão da falência do Capítulo 11 da reorganização da dívida da empresa em uma liquidação do Capítulo 7, de acordo com documentos judiciais.
O administrador escreveu que a necessidade do Capítulo 7 resultou da má gestão “grosseira” da Synapse, de modo que as perdas continuavam com pouca “probabilidade razoável de reorganização” que permitiria à empresa emergir do outro lado e seguir em frente.
Este novo desenvolvimento é significativo porque o fundador da Synapse, Sankaet Pathak, alegou no início deste mês que os seus antigos parceiros lhe deviam milhões, segundo a sua própria contabilidade, e não estavam a pagar. Esses parceiros têm insistido que as alegações da Synapse “não têm mérito”.
A Synapse, com sede em São Francisco, que operava uma plataforma que permitia que bancos e empresas fintech desenvolvessem serviços financeiros, foi fundada em 2014 por Bryan Keltner e Pathak. Ela fornecia esses tipos de serviços como intermediária entre o parceiro bancário Evolve Bank & Trust e a startup de banco empresarial Mercury, entre outros.
A Synapse entrou com pedido de falência, Capítulo 11, em 22 de abril e, ao mesmo tempo, anunciou que seus ativos seriam adquiridos pela TabaPay.
Mas em 9 de maio, o TechCrunch informou que a compra planejada de US$ 9,7 milhões dos ativos da Synapse pela TabaPay fracassou. Na época, a Synapse disse que o problema era o parceiro bancário Evolve Bank & Trust. A Evolve alegou que não estava envolvida na venda e não tinha culpa. Mercury também alegou que as alegações da Synapse de que lhe era devido dinheiro “não tinham mérito”.
Mas as brigas internas entre as empresas continuaram. Em 13 de maio, o Evolve Bank & Trust entrou com um pedido de ordem de restauração do acesso ao sistema de painel do Synapse após alegar que lhe foi negado o acesso aos sistemas de computador da startup e foi forçado a congelar contas de usuários finais.
O administrador dos EUA alegou, de acordo com documentos judiciais, que a Synapse “cortou inexplicavelmente o acesso aos seus sistemas informáticos num fim de semana”.
“Embora existam disputas entre as partes, parece não haver explicação razoável para o Devedor [Synapse] cortando o acesso aos seus sistemas informáticos e, de facto, o Devedor desde então declarou que o acesso total foi restaurado. Parece não haver dúvida de que estas ações desempenharam um papel importante na perda de acesso dos utilizadores finais aos seus fundos. No mínimo, é necessário um fiduciário independente para verificar se é possível chegar a uma resolução que minimize maiores danos aos depositantes. Por todas estas razões, o Devedor administrou gravemente o espólio e existe ampla causa para converter este caso para o capítulo 7.”
A Synapse admitiu que “não tinha mais dinheiro ou aprovação para usar dinheiro depois de sexta-feira, 17 de maio”.
Uma audiência está marcada para a moção de emergência do administrador dos EUA para 17 de maio.
Resta a esperança de que o processo possa continuar sem mais travessuras. Em reunião do comitê de credores realizada em 15 de maio, compartilhada em LinkedIn por Jason Mikula, da Fintech Business Weekly, “foi sugerido que os clientes fintech da Synapse poderiam fornecer algum tipo de financiamento à empresa para permitir que ela continuasse operando no Capítulo 11, presumivelmente em uma tentativa de resolver a interrupção para os usuários finais”.
O TechCrunch entrou em contato com a Synapse para comentar.
Um porta-voz da Evolve confirmou ao TechCrunch que em 11 de maio, “O Evolve Bank & Trust enfrentou um desafio inesperado quando o Synapse desativou abruptamente e sem aviso prévio nosso acesso a um painel de informações de contas e transações controlado pelo Synapse e necessário para o Evolve. Essa interrupção repentina impactou significativamente nossa capacidade de manter a visibilidade e a transparência que a Evolve precisa ter em contas e transações. Em resposta a esta situação, a Evolve tomou medidas rápidas e decisivas para salvaguardar a segurança dos fundos dos utilizadores finais e garantir o cumprimento das leis aplicáveis. Como medida de precaução, tomamos a difícil decisão de congelar as atividades de pagamentos e cartões até que pudéssemos restabelecer com sucesso o acesso ao painel, bem como receber os dados e relatórios necessários de contas e transações. Embora compreendamos a inconveniência que isso pode ter causado, esta medida foi tomada com a máxima consideração pela segurança e integridade das contas dos usuários finais. A Evolve continua a trabalhar diligentemente para obter as informações necessárias da Synapse.”
O porta-voz acrescentou que a Evolve não descongelou esta atividade porque “a Synapse não forneceu transações diárias e informações de conta necessárias para processar transações… O congelamento da conta foi uma medida de precaução para minimizar os riscos para os usuários finais e para a Evolve. No momento, a Evolve não tem conhecimento da perda de quaisquer fundos de usuários finais como resultado da negação do acesso ao painel da Evolve pela Synapse.”
O preço de compra anterior de US$ 9,7 milhões que a TabaPay pagaria pelos ativos da Synapse é significativamente inferior aos mais de US$ 50 milhões em capital de risco que a Synapse levantou de investidores como Andreessen Horowitz, Trinity Ventures e Core Innovation Capital ao longo do tempo.