A FirstCry, a maior plataforma de comércio eletrónico da Índia para produtos para mães e bebés, pretende angariar 218 milhões de dólares através da venda de novas ações na sua oferta pública inicial, quase um terço dos 700 milhões de dólares inicialmente visados.
A Brainbees Solutions, controladora do mercado on-line de produtos para bebês FirstCry, escreveu em um projeto de prospecto apresentado ao regulador do mercado local que alguns investidores, incluindo SoftBank, NewQuest e TPG, planejam vender algumas ações como parte do IPO.
A startup está de olho em uma avaliação de cerca de US$ 4 bilhões, abaixo de sua meta anterior de US$ 6 bilhões no ano passado, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto. A FirstCry disse que não havia definido o preço em seu prospecto preliminar. Os principais gerentes nomeados para o IPO incluem Kotak Mahindra Capital, Morgan Stanley, BofA Securities India e JM Financial.
Fundada em 2010, a FirstCry planeja usar os recursos do IPO para despesas com a criação de novas lojas e armazéns, iniciativas de vendas e marketing, investimentos em expansão interna e externa, custos de tecnologia e crescimento inorgânico por meio de aquisições. FirstCry oferece mais de 1 milhão de SKUs de mais de 6.800 marcas. Isso inclui grandes marcas indianas e internacionais de terceiros, bem como marcas próprias da FirstCry, como BabyHug, Babyoye e outras.
Detalhes dos acionistas da FirstCry, com pelo menos 1%, na quinta-feira. (Divulgação: FirstCry DRHP)
A startup também opera 180 pré-escolas sob a marca FirstCry Intellitots em toda a Índia. A Brainbees também se expandiu no exterior com o lançamento das plataformas online FirstCry nos Emirados Árabes Unidos e na Arábia Saudita. Também adquiriu uma participação majoritária na GlobalBees Brands em 2021 para fazer investimentos em marcas digitais em categorias além da MBK.
A FirstCry relatou mais do que duplicando sua receita total para US$ 688,4 milhões no ano financeiro encerrado em março de 2023, acima dos US$ 302 milhões do mesmo período do ano anterior. No exercício financeiro encerrado em março deste ano, suas perdas aumentaram para US$ 58,3 milhões, ante US$ 9,4 milhões do ano anterior.