Os bancos não estão permitindo que as fintechs tenham toda a diversão quando se trata de usar a tecnologia, abrindo espaço para que as startups mostrem o que têm.
Da mesma forma que empresas como Flourish Fi, Treasury Prime, Savana e Amount oferecem software para bancos, a ModernFi está fornecendo um mercado para os bancos trocarem depósitos sob demanda.
Os bancos normalmente usam depósitos para fazer empréstimos, o que os coloca em uma das duas situações: ou eles têm muitos depósitos e não há empréstimos ou oportunidades de investimento suficientes, ou não têm depósitos suficientes para pagar o empréstimo, explicou Paolo Bertolotti, co- fundador e CEO da ModernFi.
Para os bancos que precisam de depósitos adicionais, algumas das soluções são abrir uma nova agência ou contratar mais gerentes de relacionamento para aumentar os gastos com marketing.
No entanto, Bertolotti, cujo histórico é em pesquisa de operações de engenharia financeira, disse que nos últimos 20 anos surgiu uma tendência de os bancos comprarem depósitos diretamente de outras instituições por meio do mercado de financiamento de atacado, que cresceu e se tornou um mercado de US$ 2,3 trilhões.
“É um mercado de balcão, o que significa que não há mercado ou bolsa e o mercado é muito antiquado e opaco”, acrescentou. “São realmente relacionamentos conduzidos e administrados por corretores, onde você tem CFOs bancários basicamente atendendo o telefone, ligando para outros bancos e corretores tentando entender os preços de mercado e tentando encontrar liquidez.”
Vendo como os relacionamentos eram bilaterais, a ModernFi foi fundada em 2022 por Bertolotti e Adam DeVita para construir um mercado transparente que conecta bancos a depósitos de câmbio sob demanda. Também ajuda os bancos a gerenciar o tamanho do balanço e obter receita potencial. Atualmente, está trabalhando com bancos sediados nos Estados Unidos que variam em tamanho de US$ 500 milhões a US$ 100 bilhões em ativos.
À medida que as fintechs parceiras de bancos menores se tornaram populares, elas também se depararam com essa situação, disse Bertolotti. Eles querem permanecer pequenos, mas também aproveitar a receita de intercâmbio que vem com o patrocínio de uma fintech.
“Já vimos cenários em que o parceiro fintech cresce tão rapidamente que o banco precisa dizer a ele para procurar outro patrocinador”, acrescentou. “Podemos nos conectar a esses bancos patrocinadores e oferecer uma maneira de eles transferirem os depósitos para nós, para que possam fazer o que quiserem. Você precisa de um mercado interbancário saudável para suavizar as arestas, e é assim que nos vemos adequados.”
A ModernFi não cobra taxas de transação, conta ou configuração, mas recebe parte do rendimento que os bancos pagam pelos depósitos. A empresa tem alguma receita neste momento, mas Bertolotti se recusou a entrar em detalhes.
A empresa também é a mais recente startup a atrair a atenção dos investidores para seu software bancário, arrecadando US$ 4,5 milhões em financiamento inicial. Andreessen Horowitz liderou a rodada e foi acompanhado por executivos e fundadores do JPMorgan Chase, AWS, Coinbase, Q2 e BlackRock.
Comentando sobre o aumento, David Haber, sócio geral da Andreessen Horowitz, disse em uma declaração por escrito: “Depois de mais de uma década relativamente estável, esse mercado tornou-se cada vez mais dinâmico, estabelecendo uma base sólida para os negócios da ModernFi. Com seu mercado habilitado para tecnologia, a ModernFi está pronta para ser a solução interbancária para aqueles que buscam monetizar depósitos em excesso e outros que precisam de acesso ao gerenciamento de balanço sob demanda.”
A Bertolotti pretende usar os recursos para crescimento, incluindo contratações em engenharia, parcerias bancárias e conformidade e desenvolvimento de produtos relacionados a integrações com parceiros bancários e expansão dos tipos de financiamento disponíveis em seu marketplace.
O investimento também irá para os bancos de ambos os lados do mercado, beneficiando-se de fontes diversificadas e estáveis de financiamento de vários bancos. Para os bancos do lado receptor, a ModernFi está trabalhando para ajudá-los a eliminar qualquer risco de contraparte e, ao mesmo tempo, aumentar o valor do seguro FDIC que pode oferecer.
“Hoje, fazemos depósitos à vista, que é uma fonte de financiamento para os bancos, mas estamos muito entusiasmados com o lançamento de depósitos a prazo, que são uma segunda fonte de financiamento”, acrescentou. “Há muito o que fazer no lado analítico, além de ajudar os bancos a administrar seus balanços.”