quando a economia estava crescendo, o espaço compre agora, pague depois prosperou. Mas, à medida que a inflação e as taxas de juros subiram, os players focados no consumidor lutaram contra o aumento da inadimplência em meio a menos gastos discricionários.
Citando a turbulência econômica, a Affirm anunciou na semana passada que estava reduzindo sua equipe em 19% e fechando sua unidade de cripto. Também não atingiu as estimativas dos analistas sobre receitas e lucros; As ações da Affirm despencaram com a notícia, reduzindo sua avaliação para menos de US$ 3,7 bilhões. (Quando abriu o capital em 2021, sua avaliação era de US $ 12 bilhões.) A gigante sueca BNPL Klarna também sofreu um grande golpe em sua avaliação, chegando a US $ 6,7 bilhões em julho, uma queda de 85% em relação a junho de 2021.
O Morgan Stanley também rebaixou as ações da Affirm na semana passada, dizendo que as ofertas da empresa “são muito grandes devido aos benefícios incrementais estreitos”
Em setembro, o Consumer Financial Protection Bureau emitiu um relatório sugerindo que empresas como Klarna, Affirm e Afterpay, que permitem que os clientes paguem por produtos e serviços em parcelas, devem ser submetidas a uma supervisão mais rigorosa. O relatório pode ter sido muito pouco, muito tarde; muitos estão preocupados com o fato de o BNPL não constituir um empréstimo responsável e é difícil dizer se o modelo em si é sustentável a longo prazo.
Em um relatório de julho de 2022, a Fitch Ratings observou que alguns dos maiores provedores de BNPL tiveram taxas de inadimplência mais do que dobradas nos trimestres anteriores, enquanto as taxas de inadimplência de cartão de crédito permaneceram relativamente estáveis, “ressaltando a qualidade inferior dos ativos do BNPL”, de acordo com o relatório.