Varo Bank, que ano passado tornou-se o primeiro neobanco dos Estados Unidos a receber autorização de um banco nacional, anunciou esta manhã que levantou surpreendentes US $ 510 milhões em uma rodada de financiamento da Série E com uma avaliação de US $ 2,5 bilhões.
O maciço financiamento “superatribuído” ocorre quase sete meses após o início da fintech arrecadou $ 63 milhões em uma rodada liderada pelo astro da NBA Russell Westbrook, que também se juntou à startup como um consultor focado na direção dos programas do Varo Bank voltados para comunidades carentes, incluindo comunidades de cor.
Varo se recusou a revelar quaisquer números de receitas sólidas, mas observou que nos 13 meses desde a obtenção de sua autorização de banco, a empresa dobrou seu número de contas abertas para quatro milhões e triplicou sua receita. O financiamento mais recente traz o total da startup sediada em San Francisco arrecadado para US $ 992,4 milhões desde seu início em 2015, o que significa que esta rodada sozinha equivale a quase US $ 30 milhões a mais do que a empresa arrecadou ao longo de sua vida. A Varo nunca divulgou avaliação, mas observou que o valor da avaliação de $ 2,5 bilhões subiu “5x” desde maio de 2020.
Na época de seu último aumento, em fevereiro, Varo anunciava 3 milhões de contas abertas. Fazendo as contas, podemos deduzir que a startup adicionou um milhão de novas contas nos últimos sete meses. Na hora do seu $ 241 milhões Série D em junho passado (que incluiu a participação de Bono do U2), Varo contou quase 2 milhões de contas bancárias e de poupança.
O novo investidor Lone Pine Capital liderou a última rodada, junto com “dezenas” de novos patrocinadores adicionais, incluindo Declaration Partners, Eldridge, Marshall Wace, Berkshire Partners / Stockbridge e fundos e contas administrados pela BlackRock. Eles se juntaram aos investidores existentes Warburg Pincus, The Rise Fund, Gallatin Point Capital e HarbourVest Partners.
No ano passado, a Varo anunciou que havia recebido uma licença bancária nacional do Gabinete do Controlador da Moeda (OCC) e aprovações regulatórias do FDIC e do Federal Reserve para abrir o Varo Bank, NA – efetivamente se tornando um banco “real”, mas sem ramificações físicas.
O CEO e fundador Colin Walsh disse ao TechCrunch que a mudança teve um impacto significativo no crescimento de sua empresa. Em primeiro lugar, eliminou efetivamente um intermediário.
“Estar no circuito do sistema regulado nos permitiu expandir nossas margens consideravelmente”, disse ele. “Agora também temos acesso direto à rede de pagamento, de modo que nossa capacidade de gerar valor substancial tanto para nossos consumidores quanto para nossos acionistas está se tornando cada vez mais evidente.”
Walsh disse ainda que a Varo ainda não é lucrativa, mas está a caminho. Ele prevê que a Varo alcançará lucratividade em cerca de dois anos, ou três anos após se tornar um banco.
“Uma das coisas boas que a carta nos oferece é que podemos realmente buscar o crescimento e a lucratividade ao mesmo tempo”, disse Walsh. “Está bem dentro da janela de três anos de quando nos tornamos um banco.”
Também nos últimos 13 meses, a Varo quase dobrou sua contagem de funcionários para quase 800 hoje e se expandiu para um terceiro hub em Charlotte, Carolina do Norte.
Walsh admite que o aumento não estava necessariamente nos planos da empresa.
“Não pretendíamos levantar tanto dinheiro. Estava chegando rápido e furioso e estávamos em cerca de US $ 510 [million] e eu finalmente disse, ‘Ok, chega’ ”, disse ele. “Mas o fato de termos conseguido arrecadar esse dinheiro sem nem mesmo tentar é uma evidência de que algo está acontecendo que é culturalmente relevante neste momento e nosso sucesso para mim é muito sobre ter esse tipo de impacto em escala . ”
O executivo acrescentou que a escolha do investidor principal está de acordo com seus planos de abrir o capital.
“Eles são um investidor cruzado sofisticado de grande reputação que investe em empresas do mercado privado de alto potencial e alto crescimento e, em última análise, trabalham com elas para abrir o capital”, disse Walsh ao TechCrunch. “Está definitivamente no roteiro para nós, pois acho que podemos criar uma tonelada de valor como uma empresa de capital aberto quando chegar a hora certa.”
Os investidores existentes, acrescentou ele, não estão pressionando Varo para que isso aconteça. E assim, Walsh prevê que qualquer movimento nessa direção só ocorrerá em algum momento “nos próximos anos”.
Ele também disse que, no futuro, é possível que a Varo explore uma expansão global.
O Varo foi lançado em 2017 com a missão de se tornar “um banco segurado FDIC totalmente digital, voltado para a missão, projetado para o consumidor americano moderno”, disse Walsh. Hoje, as ofertas de produtos principais da empresa incluem contas bancárias “premium” que não têm exigência de saldo mínimo ou taxa de conta mensal e contas de poupança de juros altos combinadas com um conjunto de “recursos de tecnologia prioritários” projetados para ajudar as pessoas a economizar e administrar seu dinheiro.
Ela lançou recentemente o Varo Advance, uma linha de crédito de curto prazo que oferece aos clientes qualificados uma maneira de garantir um adiantamento em dinheiro de até US $ 100 em seu aplicativo “em segundos” e recompensas de reembolso Varo Perks. A empresa também tem planos de lançar o Varo Believe, um programa de cartão de crédito para construção de crédito projetado para ajudar os clientes da Varo a “construir ou reparar seu crédito com segurança”, com um depósito de segurança flexível e sem taxas.
O novo capital irá para a continuidade do investimento em seus produtos, plataforma de risco e design, de acordo com Walsh. O objetivo da Varo é atingir “dezenas de milhões” de consumidores e se tornar um “lmarca oved reconhecida por sua missão de impacto social ”, acrescentou.
Desde o início, a startup tem expressado sua intenção de ajudar a impulsionar a inclusão financeira com suas ofertas que visam atender comunidades marginalizadas e carentes que, segundo ela, foram historicamente excluídas das instituições financeiras tradicionais. Para Walsh, isso continua importante.
“Acreditamos que estamos prestes a criar o que será uma marca icônica e que está indo bem no mundo”, disse ele. “Quero ser como a ‘Patagônia dos bancos’, onde as pessoas se sentem muito bem com a empresa, com o que estamos fazendo e com o impacto que estamos causando na vida das pessoas.”
O Varo Bank compete com um número crescente de bancos totalmente digitais operando nos EUA, incluindo Chime, Current, N26, Level, Step, Moven, Empower Finance, Dave, GoBank, Aspiration, Stash, Zero e outros.
Como muitas outras fintechs, Varo viu um impulso relacionado à pandemia nos negócios.
“Foi uma época em que muitos reavaliaram seus relacionamentos bancários e decidiram mudar para um banco digital que oferece muito melhor valor e mais conveniência do que um banco tradicional”, disse Walsh.
David Craver, da Lone Pine Capital, disse sobre seu novo investimento: “O que a equipe da Varo conseguiu alcançar em tão pouco tempo no mercado é realmente notável. Este é um grupo de pioneiros que estão a caminho de construir uma das empresas icônicas da próxima geração da América.
O investidor Todd Schell e Varo de Warburg Pincus disse desde o primeiro dia que sua empresa estava alinhada com a visão de Walsh de que a carta patente do banco era fundamental para um modelo de negócios sustentável de longo prazo.
“Em Varo, vimos a oportunidade de redefinir radicalmente uma estrutura de custos, introduzir novos produtos em uma ampla variedade de categorias e resolver casos de uso que historicamente estavam fora do escopo”, escreveu Schell por e-mail. “Hoje, a Varo tem todas as peças desse quebra-cabeça, incluindo uma pilha de tecnologia bancária de próxima geração, a licença para operar e obter todos os benefícios dela e o capital em escala. Varo já atende milhões de Américas, mas acreditamos que tem o potencial de reinventar serviços financeiros para dezenas de milhões de pessoas em todo o mundo. ”