O IPO final que o TechCrunch está rastreando em 2021 teve uma corrida sólida para as negociações do primeiro dia. Samsara, uma empresa de plataforma IoT, preço sua oferta pública na noite anterior a US $ 23 por ação, o limite superior de sua faixa.
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Com a venda de 35 milhões de ações, a empresa obteve receita bruta inicial de $ 805 milhões com seu IPO. Esse número poderia aumentar em 5,25 milhões de ações, ou US $ 120,75 milhões em valor bruto, se os bancos de subscrição da empresa comprarem ações que eles têm a opção de comprar.
Antes da negociação pública da Samsara esta manhã, estamos dando uma breve olhada em sua avaliação de IPO final e nos múltiplos de receita finais, então conversando sobre a recente queda nos preços de SaaS e o que pode estar no horizonte.
O que Samsara vale a $ 23 por ação?
Existem duas avaliações com as quais nos preocupamos em relação ao IPO da Samsara. Queremos sua avaliação simples ou não diluída. E queremos sua avaliação totalmente diluída. O último número incluirá mais ações totais, adicionando patrimônio que foi adquirido por meio de opções e semelhantes, mas ainda não exercido.
De acordo com nossos cálculos anteriores, é aqui que estão os números para a entidade agora pública:
- Avaliação de IPO simples do Samsara $ 23 por ação: $ 11,6 bilhões
- Avaliação de IPO totalmente diluída da Samsara em US $ 23 por ação: US $ 12,4 bilhões
Nossa matemática também indicou que o Samsara vale cerca de 27 vezes sua taxa de execução mais recente na última avaliação. Esse é um múltiplo pelo qual muitas empresas teriam matado no passado, mas, em comparação com as normas recentes, parece um pouco, bem, pequeno?
