O Republic Bank caiu 29% nas negociações do início da manhã, com os investidores digerindo seus resultados do primeiro trimestre, divulgados ontem após o sino. O banco reportou receita e lucro acima das expectativas dos analistas, mas para os investidores outras preocupações superaram os bons resultados.
A principal dessas preocupações é um declínio maciço na base de depósitos do banco. Os depósitos ajudam a fornecer uma base para os bancos emprestarem e, portanto, obtêm receita líquida de juros sobre a diferença cobrada sobre o capital emprestado e os juros pagos aos depositantes.
Vamos dar uma olhada em como as coisas foram na Primeira República. O banco fechou 2022 com $ 176,4 bilhões em depósitos contra $ 166,9 bilhões em empréstimos, mas no final do primeiro trimestre de 2023, tinha $ 104,5 bilhões em depósitos contra $ 173,3 bilhões em empréstimos.
Esse declínio maciço na base de depósitos da First Republic foi desencadeado pela dramática implosão do Silicon Valley Bank, que entrou em colapso após uma corrida aos seus próprios depósitos, deixando os mundos das startups e do capital de risco absolutamente abalados.
A First Republic ficou sob pressão logo depois, pois seus clientes estavam preocupados com a possibilidade de seguir o SVB em concordata e viu saídas extraordinariamente grandes de sua própria base de depósitos. O preço das ações da empresa foi dizimado no processo, caindo de cerca de US$ 115 em 8 de março (quando o SVB anunciou depois do expediente que estava fazendo uma série de movimentos financeiros, o que ajudou a precipitar a corrida aos bancos) para US$ 16 no final do pregão de ontem.
Esta manhã, as ações do banco caíram para cerca de US$ 11,26 cada.